20世纪30年代初，生活在贫穷人家的孩子陈冠艺喜欢画画，在写生时和富人家女儿王黛丽相识，即创作一幅《美人图》。地痞吴鼎乃来购图遭拒绝，得知王陈两家联姻便强暴王黛丽导致身孕。王黛与陈冠艺婚后生一男孩陈振海。抗日战争爆发，吴鼎乃成为强盗，抢走王黛丽。陈冠艺家破人亡，和贴身丫环婉儿结婚，共同走向革命，以画画掩护身份。关键时刻，他们把绝密情报藏于画作之中，巧妙躲过敌人搜查。地下党县委书记被捕，生命危在旦夕。陈冠艺上下奔走，警察局长索要100块大洋。为营救同志，陈冠艺忍痛割爱毅然卖掉《美人图》。可他一直念念不忘此幅画作，临终前留下遗嘱：将来千方百计也要收回《美人图》…… “文化大革命”后，为收购《美人图》陈振海和吴来山相逢。原来，吴来山是王黛丽被吴鼎乃抢去和生下的孩子，正是陈冠艺的亲生骨肉。在《美人图》收回的同时，同母异父的两兄弟得以团聚。