作者：王刚著
出版社： 经济管理出版社
CIP号：2015268061
书号：978-7-5096-4052-4
出版地：北京
出版时间：2015.12
定价：￥46.0
内容简介：第一,对住房抵押贷款证券化风险与定价过程中涉及的违约风险、提前偿付风险做了一个比较全面的研究和探讨，并对违约风险和提前偿付风险研究中常见的统计模型，比例危险模型以及以期权理论为基础的最优化模型进行了比较。第二，构建偿付率的动态优化模型。第三,在理论分析的基础上，以我国第一支住房抵押贷款支持证券“建元-2005”资产池作为研究对象，对动态偿付模型的影响因素进行初步的验证，从利率、房价、收入、资本市场等宏观视角分析资产池提前偿付和违约率的影响因素。第四,在违约分析和提前偿付分析的基础上，通过对资产池现金流进一步分析，构建包含提前偿付和违约行为的转付型MBS定价模型，并以“建元-2005”资产池为例，利用蒙特卡洛方法对资产池的提前偿付率、违约率以及本金现金流和利息现金流等进行模拟，用国债收益率曲线对其资产池进行模拟定价。