《水月观音图》长宽均为4.5米，位于法海寺大雄宝殿内北壁背面。画面中水月观音体形婀娜柔美，衣纹如春风中的卷草，又如晨曦浅滩上的细浪。轻纱罩体，纱细如丝，而勾勒的衣纹细线仿佛正在微微地拂动。观音身体微倾，左手支撑，右手则自然垂在膝盖上，面目端庄恬静，神色明净清澈，给人以超凡脱俗、大慈大悲之感。观音右手边是一个宝瓶，和观音一起被光环包围。水月观音的右上方为韦陀护法菩萨、右下方为坐骑金毛犼、左上方为鹦鹉、左下方为善财童子。背景则是山石、花木以及云彩，将画面衬托的生机盎然。整幅壁画以大面积的青绿作为铺垫，和观音红色的衣带和白纱形成鲜明的对比。水月观音壁画构图巧妙，人物神情刻画到位，在细节处理上也是细致入微，尤其是观音身上的白纱，是用白云母勾勒而成的，散发出白云母所特有的质感，如梦如幻。