岳飞在母亲严教下长大，又从周侗学艺，少年即文武双全;岳飞与结义兄弟赴京考武举，枪挑小梁王闯下大祸，逃回乡里;不久，金兀术兴兵南犯，徽宗、钦宗以及康王尽被俘虏，并俘虏了秦桧夫妇;康王得天之助，泥马逃过长江在金陵即位，召岳飞入伍抗金;岳飞击败金兀术。岳飞准备直捣黄龙府之时，十二道金牌令岳飞立即回京。秦桧夫妇为破坏抗金事业，以”莫须有”的罪名屈杀岳飞、岳云和张宪于风波亭。岳飞之子岳雷、岳霖与牛皋之子牛通等人结义。岳家军将领子弟闹临安，祭岳坟，后秦桧夫妇暴死、高宗驾崩，孝宗即位为岳飞昭雪，岳雷挂帅抵抗金兀术的新入侵;岳家小将全歼金兵，生擒金兀术，金兀术当场气死，牛皋当场笑死;结末是忠臣皆得封赠。