“我”一直想跟会变戏法的怪老头儿学几招，这次，怪老头儿便把我们俩变成了两只耗子，拜访了耗子国。在耗子国里，我们一起去餐馆蹭饭吃，一起去商场逛街，因为耗子国很尊重小耗子，所以怪老头儿跟“我”在一起沾了好些光。可是，因为怪老头儿的身份被耗子警察发现，竟被逮到了监狱里。好在怪老头儿灵机一动变成了小耗子，躲过了牢狱之灾，可是在警察局旁边，一个大耗子正被警察押着走过，那大耗子是“我”爸爸！因为打骂“我”，他要面临极刑--拔掉所有胡子！变回人之后，怪老头儿又开始抵赖，说根本没有耗子国和变耗子这回事。那么游览耗子国的历程，是不是真实发生了的呢？