| 作者 |
| 蔡立耑 |
| 丛书名 |
| 金融科技丛书 |
| 出版社 |
| 电子工业出版社 |
| ISBN |
| 9787121305146 |
| 简要 |
| 简介 |
| 内容简介书籍经济管理学书籍 主要讲解量化投资的思想和策略，并借助Python语言进行实战。由三部分组成：首先，对Python编程语言的介绍，通过学习，读者可以迅速掌握用Python语言处理数据的方法，灵活运用Python语言解决实际金融问题；其次，向读者介绍量化投资的理论知识，主要讲解量化投资所需的数量基础与量化投资的类型等方面；最后，将以上两部分内容结合起来，讲述如何在Python语言中构建量化投资策略。 |
| 目录 |
| 第1 部分Python 入门 1 第1 章Python 简介与安装使用 2 1.1 Python 概述. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1.2 Python 的安装. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1.2.1 下载安装Python 执行文件. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1.2.2 下载安装Anaconda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1.2.3 多种Python 版本并存. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1.3 Python 的简单使用. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 1.4 交互对话环境IPython . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 1.4.1 IPython 的安装. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 1.4.2 IPython 的使用. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1.4.3 IPython 功能介绍. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 第2 章Python 代码的编写与执行 14 2.1 创建Python 脚本文件. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 2.1.1 记事本. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 2.1.2 Python 默认的IDLE 环境. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 2.1.3 专门的程序编辑器. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 2.2 执行.py 文件. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 2.2.1 IDLE 环境自动执行. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 2.2.2 在控制台cmd 中执行. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 2.2.3 在Annaconda Prompt 中执行. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 2.3 Python 编程小技巧. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 2.3.1 Python 行. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 2.3.2 Python 缩进. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 第3 章Python 对象类型初探 23 3.1 Python 对象. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 3.2 变量命名规则. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 3.3 数值类型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 3.3.1 整数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 3.3.2 浮点数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 3.3.3 布尔类型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 3.3.4 复数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 3.4 字符串. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 3.5 列表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 3.6 可变与不可变. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 3.7 元组. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 3.8 字典. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 3.9 集合. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 第4 章Python 集成开发环境：Spyder 介绍 36 4.1 代码编辑器. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 4.2 代码执行Console . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 4.3 变量查看与编辑. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 4.4 当前工作路径与文件管理. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 4.5 帮助文档与在线帮助. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 4.6 其他功能. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 第5 章Python 运算符与使用 44 5.1 常用运算符. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 5.1.1 算术运算符. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 5.1.2 赋值运算符. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 5.1.3 比较运算符. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 5.1.4 逻辑运算符. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 5.1.5 身份运算符. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 5.1.6 成员运算符. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 5.1.7 运算符的优先级. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 5.2 具有运算功能的内置函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 第6 章Python 常用语句 55 6.1 赋值语句. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 6.1.1 赋值含义与简单赋值. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 6.1.2 多重赋值. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 6.1.3 多元赋值. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 6.1.4 增强赋值. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 6.2 条件语句. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 6.3 循环语句. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 6.3.1 for 循环. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 6.3.2 while 循环. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 6.3.3 嵌套循环. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 6.3.4 break、continue 等语句. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 第7 章函数 66 7.1 函数的定义与调用. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 7.2 函数的参数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 7.3 匿名函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 7.4 作用域. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 第8 章面向对象75 8.1 类. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 8.2 封装. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 8.3 继承（Inheritance） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 第9 章Python 标准库与数据操作 82 9.1 模块、包和库. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 9.1.1 模块. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 9.1.2 包. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 9.1.3 库. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 9.2 Python 标准库介绍. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 9.3 Python 内置数据类型与操作. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 9.3.1 序列类型数据操作. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 9.3.1.1 list 类型与操作. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 9.3.1.2 tuple 类型与操作. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 9.3.1.3 range 类型与操作. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 9.3.1.4 字符串操作. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 9.3.2 字典类型操作. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 9.3.3 集合操作. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 第10 章常用第三方库：Numpy 库与多维数组 111 10.1 NumPy 库. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 10.2 创建数组. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 10.3 数组元素索引与切片. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 10.4 数组运算. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 第11 章常用第三方库：Pandas 与数据处理 120 11.1 Series 类型数据. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 11.1.1 Series 对象的创建. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 11.1.2 Series 对象的元素提取与切片. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122 11.1.2.1 调用方法提取元素. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122 11.1.2.2 利用位置或标签提取元素与切片. . . . . . . . . . . . . . . 123 11.1.3 时间序列. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 11.2 DataFrame 类型数据. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 11.2.1 创建DataFrame 对象. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 11.2.2 查看DataFrame 对象. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 11.2.3 DataFrame 对象的索引与切片. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131 11.2.4 DataFrame 的操作. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 11.2.5 DataFrame 的运算. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 11.3 数据规整化. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 11.3.1 缺失值的处理. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 11.3.1.1 缺失值的判断. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 11.3.1.2 选出不是缺失值的数据. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 11.3.2 缺失值的填充. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 11.3.3 缺失值的选择删除. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 11.3.4 删除重复数据. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146 第12 章常用第三方库：Matplotlib 库与数据可视化 149 12.1 Matplotlib 简介. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 12.2 修改图像属性. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 12.2.1 坐标. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 12.2.1.1 更改坐标轴范围. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 12.2.1.2 设定坐标标签与显示角度. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 12.2.2 添加文本. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 12.2.2.1 添加标题. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 12.2.2.2 中文显示问题. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157 12.2.2.3 设定坐标轴标签. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 12.2.2.4 增加图形背景grid . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 12.2.2.5 增加图例. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161 12.2.3 多种线条属性. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162 12.2.3.1 线条的类型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162 12.2.3.2 图形的颜色. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163 12.2.3.3 点的形状类型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164 12.2.3.4 线条宽度. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 12.3 常见图形的绘制. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167 12.3.1 柱状图（Bar charts） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167 12.3.2 直方图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 12.3.3 饼图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172 12.3.4 箱线图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172 12.4 Figure、Axes 对象与多图绘制. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 12.4.1 Figure、Axes 对象. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174 12.4.2 多图绘制. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176 12.4.2.1 多个子图绘制. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176 12.4.2.2 一个图中多条曲线绘制. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178 第2 部分统计学基础 180 第13 章描述性统计 181 13.1 数据类型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182 13.2 图表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182 13.2.1 频数分布表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182 13.2.2 直方图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183 13.3 数据的位置. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184 13.4 数据的离散度. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186 第14 章随机变量简介 190 14.1 概率与概率分布. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 14.1.1 离散型随机变量. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 14.1.2 连续型随机变量. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192 14.2 期望值与方差. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 14.3 二项分布. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194 14.4 正态分布. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197 14.5 其他连续分布. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199 14.5.1 卡方分布. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199 14.5.2 t 分布. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199 14.5.3 F 分布. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 14.6 变量的关系. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202 14.6.1 联合概率分布. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202 14.6.2 变量的独立性. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203 14.6.3 变量的相关性. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203 14.6.4 上证综指与深证综指的相关性分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 第15 章推断统计 208 15.1 参数估计. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208 15.1.1 点估计. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209 15.1.2 区间估计. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209 15.2 案例分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212 15.3 假设检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 15.3.1 两类错误. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 15.3.2 显著性水平与p 值. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 15.3.3 确定小概率事件. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 15.4 t 检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 15.4.1 单样本t 检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 15.4.2 独立样本t 检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217 15.4.3 配对样本t 统计量的构造. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218 第16 章方差分析 221 16.1 方差分析之思想. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221 16.2 方差分析之原理. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222 16.2.1 离差平方和. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223 16.2.2 自由度. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224 16.2.3 显著性检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 16.3 方差分析之Python 实现. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226 16.3.1 单因素方差分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227 16.3.2 多因素方差分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 16.3.3 析因方差分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 第17 章回归分析 231 17.1 一元线性回归模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231 17.1.1 一元线性回归模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231 17.1.2 最小平方法. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232 17.2 模型拟合度. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 17.3 古典假设条件下^_、^ _ 之统计性质. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234 17.4 显著性检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 17.5 上证综指与深证成指的回归分析与Python 实践. . . . . . . . . . . . . . . . 236 17.5.1 Python 拟合回归函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236 17.5.2 绘制回归诊断图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238 17.6 多元线性回归模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 17.7 多元线性回归案例分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241 17.7.1 价格水平对GDP 的影响. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241 17.7.2 考量自变量共线性因素的新模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243 第3 部分金融理论、投资组合与量化选股246 第18 章资产收益率和风险 247 18.1 单期与多期简单收益率. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248 18.1.1 单期简单收益率. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248 18.1.2 多期简单收益率. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249 18.1.3 Python 函数计算简单收益率. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252 18.1.4 单期与多期简单收益率的关系. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252 18.1.5 年化收益率. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254 18.1.6 考虑股利分红的简单收益率. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256 18.2 连续复利收益率. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259 18.2.1 多期连续复利收益率. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 18.2.2 单期与多期连续复利收益率的关系. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262 18.3 绘制收益图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263 18.4 资产风险的来源. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264 18.4.1 市场风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264 18.4.2 利率风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264 18.4.3 汇率风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 18.4.4 流动性风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 18.4.5 信用风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 18.4.6 通货膨胀风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 18.4.7 营运风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 18.5 资产风险的测度. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 18.5.1 方差. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 18.5.2 下行风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268 18.5.3 风险价值. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269 18.5.4 期望亏空. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271 18.5.5 最大回撤. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271 第19 章投资组合理论及其拓展 276 19.1 投资组合的收益率与风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276 19.2 Markowitz 均值-方差模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 19.3 Markowitz 模型之Python 实现. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 19.4 Black-Litterman 模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289 第20 章资本资产定价模型（CAPM） 298 20.1 资本资产定价模型的核心思想. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298 20.2 CAPM 模型的应用. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299 20.3 Python 计算单资产CAPM 实例. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301 20.4 CAPM 模型的评价. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 第21 章Fama-French 三因子模型 308 21.1 Fama-French 三因子模型的基本思想. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308 21.2 三因子模型之Python 实现. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 21.3 三因子模型的评价. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 第4 部分时间序列简介与配对交易 317 第22 章时间序列基本概念 318 22.1 认识时间序列. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318 22.2 Python 中的时间序列数据. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 22.3 选取特定日期的时间序列数据. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321 22.4 时间序列数据描述性统计. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323 第23 章时间序列的基本性质 326 23.1 自相关性. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 326 23.1.1 自协方差. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327 23.1.2 自相关系数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327 23.1.3 偏自相关系数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327 23.1.4 acf( ) 函数与pacf( ) 函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328 23.1.5 上证综指的收益率指数的自相关性判断. . . . . . . . . . . . . . . . . 328 23.2 平稳性. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331 23.2.1 强平稳. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331 23.2.2 弱平稳. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332 23.2.3 强平稳与弱平稳的区别. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332 23.3 上证综指的平稳性检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333 23.3.1 观察时间序列图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333 23.3.2 观察序列的自相关图和偏自相关图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333 23.3.3 单位根检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 336 23.4 白噪声. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 23.4.1 白噪声. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 23.4.2 白噪声检验——Ljung-Box 检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341 23.4.3 上证综合指数的白噪声检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343 第24 章时间序列预测 345 24.1 移动平均预测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 24.1.1 简单移动平均. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 24.1.2 加权移动平均. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346 24.1.3 指数加权移动平均. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346 24.2 ARMA 模型预测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347 24.2.1 自回归模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 348 24.2.2 移动平均模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 24.3 自回归移动平均模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 24.4 ARMA 模型的建模过程. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351 24.5 CPI 数据的ARMA 短期预测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351 24.5.1 序列识别. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351 24.5.2 模型识别与估计. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 354 24.5.3 模型诊断. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 356 24.5.4 运用模型进行预测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 359 24.6 股票收益率的平稳时间序列建模. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 359 第25 章GARCH 模型 364 25.1 资产收益率的波动率与ARCH 效应. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 364 25.2 ARCH 模型和GARCH 模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365 25.2.1 ARCH 模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365 25.2.2 GARCH 模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 366 25.3 ARCH 效应检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 368 25.4 GARCH 模型构建. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370 第26 章配对交易策略 372 26.1 什么是配对交易. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 372 26.2 配对交易的思想. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 373 26.3 配对交易的步骤. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374 26.3.1 股票对的选择. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374 26.3.2 配对交易策略的制定. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 383 26.4 构建PairTrading 类. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 387 26.5 Python 实测配对交易交易策略. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 391 第5 部分技术指标与量化投资399 第27 章K 线图 400 27.1 K 线图简介. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 27.2 Python 绘制上证综指K 线图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 403 27.3 Python 捕捉K 线图的形态. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 27.3.1 Python 捕捉“早晨之星” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 406 27.3.2 Python 语言捕捉“乌云盖顶”形态. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410 第28 章动量交易策略 416 28.1 动量概念介绍. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416 28.2 动量效应产生的原因. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416 28.3 价格动量的计算公式. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 417 28.3.1 作差法求动量值. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 417 28.3.2 做除法求动量值. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 418 28.4 编写动量函数momentum( ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420 28.5 万科股票2015 年走势及35 日动量线. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420 28.6 动量交易策略的一般思路. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 423 第29 章RSI 相对强弱指标 429 29.1 RSI 基本概念. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 429 29.2 Python 计算RSI 值. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 429 29.3 Python 编写rsi( ) 函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434 29.4 RSI 天数的差异. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435 29.5 RSI 指标判断股票超买和超卖状态. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 436 29.6 RSI 的“黄金交叉”与“死亡交叉” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 437 29.7 交通银行股票RSI 指标交易实测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438 29.7.1 RSI 捕捉交通银行股票买卖点. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438 29.7.2 RSI 交易策略执行及回测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 第30 章均线系统策略 446 30.1 简单移动平均. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 446 30.1.1 简单移动平均数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 446 30.1.2 简单移动平均函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 448 30.1.3 期数选择. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 449 30.2 加权移动平均. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 449 30.2.1 加权移动平均数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 449 30.2.2 加权移动平均函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 451 30.3 指数加权移动平均. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 452 30.3.1 指数加权移动平均数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 452 30.3.2 指数加权移动平均函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 454 30.4 创建movingAverage 模组. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 454 30.5 常用平均方法的比较. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455 30.6 中国银行股价数据与均线分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 456 30.7 均线时间跨度. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 458 30.8 中国银行股票均线系统交易. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 459 30.8.1 简单移动平均线制定中国银行股票的买卖点. . . . . . . . . . . . . . 459 30.8.2 双均线交叉捕捉中国银行股票的买卖点. . . . . . . . . . . . . . . . . 462 30.9 异同移动平均线（MACD） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 464 30.9.1 MACD 的求值过程. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 464 30.9.2 异同均线（MACD）捕捉中国银行股票的买卖点. . . . . . . . . . . 466 30.10 多种均线指标综合运用模拟实测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 468 第31 章通道突破策略 473 31.1 通道突破简介. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 473 31.2 唐奇安通道. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 473 31.2.1 唐奇安通道刻画. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 473 31.2.2 Python 捕捉唐奇安通道突破. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 476 31.3 布林带通道. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 478 31.4 布林带通道与市场风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 481 31.5 通道突破交易策略的制定. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 484 31.5.1 一般布林带上下通道突破策略. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 484 31.5.2 特殊布林带通道突破策略. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485 第32 章随机指标交易策略 489 32.1 什么是随机指标（KDJ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 489 32.2 随机指标的原理. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 489 32.3 KDJ 指标的计算公式. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490 32.3.1 未成熟随机指标RSV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490 32.3.2 K、D 指标计算. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 495 32.3.3 J 指标计算. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 497 32.3.4 KDJ 指标简要分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 498 32.4 KDJ 指标的交易策略. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 499 32.5 KDJ 指标交易实测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 499 32.5.1 KD 指标交易策略. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 499 32.5.2 KDJ 指标交易策略. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 503 32.5.3 K 线、D 线“金叉”与“死叉” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 504 第33 章量价关系分析 509 33.1 量价关系概述. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 509 33.2 量价关系分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 509 33.2.1 价涨量增. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 510 33.2.2 价涨量平. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 512 33.2.3 价涨量缩. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 512 33.2.4 价平量增. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 513 33.2.5 价平量缩. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 514 33.2.6 价跌量增. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 514 33.2.7 价跌量平. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 515 33.2.8 价跌量缩. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 515 33.3 不同价格段位的成交量. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 516 33.4 成交量与均线思想结合制定交易策略. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518 第34 章OBV 指标交易策略 524 34.1 OBV 指标概念. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524 34.2 OBV 指标计算方法. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524 34.3 OBV 指标的理论依据. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 527 34.4 OBV 指标的交易策略制定. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 527 34.5 OBV 指标交易策略的Python 实测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 528 34.6 OBV 指标的应用原则. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 530 |