战国时期，各地藩主混战，甲贺忍之里的上忍杉谷奉命执行刺杀织田信长的任务失败，惨死于“竹锯引”的酷刑之下。而正欲逃往大明回归故国的杉谷养子若生则被追踪而来的信长部众追杀。若生本来是海贼的后代，天生反叛，不肯屈从忍者晦暗压抑的身份，为了拔忍和养父一直心生龃龉。但若生在目睹了养父被残杀之后，随即被信长的暴戾激怒，誓死一生与其为敌，为养父报仇，还回养父杉谷蝼蚁一生的自尊。誓死向信长挑战的若生之后陷于信长门下蜂须贺小六一干忍众的重重追杀之中，但若生凭着坚忍的意志总是九死一生。在忍之里一些伙伴和长者的保护下，信长派出绞杀若生的那些忍者纷纷失败，因若生在苦习忍术之余，也在秘密参透明的武功秘籍，迅速成长为一个与众不同的忍者。之后，在日本民间出现了一个来去无踪的忍者“天狗”，与大多数忍者不同的是，“天狗”总是在可怜的百姓遭受战乱之苦，要被投入阿鼻地狱的一瞬神秘出现，这个忍者就是若生。世人感恩“天狗”的侠义之心，却无法窥知其真面目。被若生在火刑架下救出的夕雾也深深爱上了这个传说中的“鬼忍”，为了若生甚至不惜违逆信长。而与若生一起在甲贺忍之里长大的忍者青萤因为憎恨忍之里的人对死去的母亲的冷落，投靠了信长，利用若生的信任数次要置对方于死地。她与信长下面的蜂须贺等人互相勾结，又互相倾轧，在若生面前布下了一张杀机重重的诡谲的网。信长为了一霸天下决定对忍者聚集地伊贺、甲贺等郡痛下杀手，青萤竟然做了忍者部队的前锋，施展诡谲的幻术将忍之里的老少引入了信长大军的包围之中，众忍难以脱身之际设计擒住了信长，但为了保护忍之里的老少撤退，若生众目睽睽之下竟被蜂须贺一众给杀死。夕雾得知若生的死讯十分伤心。青萤为了报复，又将夕雾送回妓院。夕雾在绝望下几近发狂，却不幸又被信长遇见。信长将夕雾囚禁在天守阁的最高一层，不见天日，只为了那个“天狗”尚存于世的传说。的确，“天狗”毕竟是“天狗”，不会轻易从世上消失。于是，在明智光秀、德川家康与志田信长之间的暗战中，有一个人的影子若隐若现，他时而是家康的忠诚心腹，时而是光秀的贴身近侍，直到有一天他自黑暗中一跃而出，将信长的头颅一刀斩下迅速消失在纷乱的战火之中。夕雾在天守阁中被囚禁整整一年，几近失明，当“天狗”自云端飘然而下的时候，她恍然了……但信长死后，丰臣秀吉又粉墨登场了，其暴戾与专横不亚于前者。而此时，一心为养父报仇的若生又开始了新的挑战，为天下人向专权者。