| 作者 |
| 丁鹏 |
| 丛书名 |
| 大数据金融丛书 |
| 出版社 |
| 电子工业出版社 |
| ISBN |
| 9787121352607 |
| 简要 |
| 简介 |
| 内容简介书籍经济管理学书籍 本书主要阐述了量化投资与FOF基金方面的知识，通过阐述49个问题的方式，将基础概念和主要知识做了入门级的探讨，内容包括FOF的基本知识、资产配置原理、基金选择与策略组合、风险管理与绩效评估；量化选股模型、量化择时模型、对冲套利策略、期权策略、国外对冲基金主要案例。本书适合从事资产配置、FOF基金、量化投资的专业人士阅读，包括银行、保险、证券、基金等领域的从业人员。 |
| 目录 |
| 第一部分 基本概念 1 什么是FOF 2 1.1 FOF的本质是分散投资 2 1.2 国外共同基金FOF发展历程 4 1.3 国内FOF应该定位为类信托 7 2 为什么要分散投资 10 2.1 单只证券的收益率与风险 11 2.2 证券组合的收益率与风险 13 2.3 证券组合的选择 15 3 什么是量化投资 18 3.1 一个小游戏 18 3.2 量化投资的定义 20 3.3 量化投资的理论发展 22 4 膜拜量化大神 25 4.1 文艺复兴科技：西蒙斯 25 4.2 德邵基金：德邵 29 4.3 高盛量化：德曼 33 4.4 桥水基金：达里奥 38 5 主要量化投资策略 44 5.1 阿尔法市场中性策略 44 5.2 贝塔策略 45 5.3 套利策略 47 5.4 期权策略 48 6 投资收益的来源 51 6.1 资本资产定价模型（CAPM） 51 6.2 股票三因子模型 54 6.3 套利定价模型（APT） 57 6.4 策略三因子模型（STF） 61 7 完整的FOF怎么做 63 7.1 产品设计 63 7.2 资产配置 64 7.3 策略组合 66 7.4 管理人选择 67 7.5 投后管理 68 8 有几种FOF模式 71 8.1 目标日期策略 71 8.2 目标风险策略 72 8.3 风险平价策略 73 9 FOF应该如何进行风险管理 77 9.1 基本概念 77 9.2 Barra多因子风险模型 79 9.3 FOF风险管理 81 10 国内外FOF发展经验 84 10.1 马太效应明显 84 10.2 第三方投资顾问 85 10.3 国外FOHF发展历史 87 10.4 中国私募FOF面临的问题 89 第二部分 基金评价 11 小心陷阱 94 11.1 规模陷阱 94 11.2 历史收益陷阱 96 12 投资不可能三角 100 12.1 策略的定义 100 12.2 不存在与淘汰的策略 101 12.3 长期有效的策略 103 13 赚大钱靠人品 105 13.1 大胜靠德 105 13.2 专注值得托付 106 13.3 业绩背后 108 13.4 投后管理 109 14 寻找靠谱的基金经理 111 14.1 学历因子 111 14.2 资历因子 113 15 基金经理才是核心 115 15.1 基金经理的价值 115 15.2 D-三因子模型 117 16 国外主流评级体系 121 16.1 晨星评级 123 16.2 标普评级 125 16.3 理柏评级 126 17 晨星定量评级模型 128 18 星潮定量评级模型 132 18.1 收益率 133 18.2 夏普比率 134 18.3 最大回撤 135 18.4 D-Ratio 136 19 策略短板分析 139 19.1 量化对冲类策略 140 19.2 择时投机类策略 143 19.3 事件驱动策略 145 20 业绩归因模型 147 20.1 是运气还是能力 147 20.2 定性分析 149 20.3 定量分析 151 第三部分 资产配置 21 FOF的核心是资产配置 156 21.1 配置决定收益 156 21.2 几个核心理念 161 21.3 为什么要分散化 162 22 战略资产配置 166 22.1 股债模式 166 22.2 全天候模式 168 22.3 耶鲁基金模式 173 22.4 美林时钟模式 177 23 战术资产配置 180 23.1 核心-卫星模式 180 23.2 杠铃配置模式 182 23.3 逆向配置模式 183 23.4 成本平均模式 184 23.5 买入并持有模式 186 24 策略的筛选与组合 187 24.1 策略的筛选 187 24.2 策略的组合 190 25 未来全球资产配置 192 25.1 未来两大战略资产配置机会 192 25.2 固定收益产品 193 25.3 权益类产品 194 25.4 大宗商品 195 25.5 房地产 196 26 均值-方差模型 199 26.1 模型原理 199 26.2 均值-方差分析 200 26.3 参数估计 203 27 风险平价模型 206 27.1 基本思想 206 27.2 风险平价分类 208 27.3 案例 209 27.4 组合风险分散 211 28 智慧贝塔（Smart Beta） 214 28.1 基于权重优化的Smart Beta 214 28.2 基于风险因子的Smart Beta 217 28.3 Smart Beta在指数基金中的应用 219 29 资金管理方法 222 29.1 凯利公式 222 29.2 D-公式 224 29.3 R-公式 226 第四部分 选基与产品 30 Logistic模型 230 30.1 Logistic模型的原理 230 30.2 Logistic模型的预测方法 231 30.3 有序多分类Logistic模型 233 31 动量模型 235 31.1 时间序列动量 235 31.2 横截面动量 237 31.3 不同维度的动量策略 239 32 风格雷达模型 240 32.1 基于持仓的风格归因模型 240 32.2 基于风格雷达的基金筛选方法 242 33 收益率分解模型 245 33.1 基本概念 245 33.2 基金风格画像 248 33.3 在选基中的应用 249 34 奇异谱择时模型 251 34.1 奇异谱均线择时 251 34.1 奇异谱择时＋选基 253 35 目标日期基金 256 35.1 国外目标日期策略 257 35.2 国内目标日期策略 258 35.3 星潮退休指数系列 261 36 目标风险基金 263 36.1 国外目标风险策略 263 36.2 国内目标风险策略 266 37 全天候基金 270 37.1 国外全天候策略 270 37.2 国内全天候策略 272 38 运气与技能 276 38.1 什么是运气 276 38.2 业绩均值回归 277 38.3 主要业绩归因模型 278 39 国外资产管理公司 283 39.1 行业特征 283 39.2 巨头型：黑岩 284 39.3 资本之王：KKR 285 39.4 精品型：橡树资本 287 39.5 平台型：嘉信理财 289 第五部分 量化策略 40 多因子模型 292 40.1 基本原理 292 40.2 主要步骤 293 41 风格轮动模型 296 41.1 晨星风格箱判别法 296 41.2 实证案例 297 42 动量反转模型 300 42.1 基本原理 300 42.2 动量策略 301 42.3 反转策略 302 43 事件驱动策略 304 43.1 困境证券类策略 304 43.2 并购套利类策略 306 43.3 绩效激励类策略 307 43.4 制度缺陷类策略 309 44 Hurst指数择时 311 44.1 基本原理 311 44.2 利用Hurst指数进行市场择时 312 45 SVM分类择时 315 45.1 模型设计 315 45.2 实证案例 316 46 单线突破类模型 318 46.1 均线模型 318 46.2 海龟策略 320 47 通道类模型 323 47.1 凯特纳通道 323 47.2 克罗均线 325 47.3 区间突破 327 48 统计套利 329 48.1 股票配对交易 329 48.2 波动率套利 331 49 期权类策略 336 49.1 股票-期权套利 336 49.2 转换套利 336 49.3 跨式套利 337 49.4 宽跨式套利 338 49.5 蝶式套利 340 附录 策略组合理论（SGT） A 基本概念 344 A.1 策略的定义 344 A.2 投资不可能三角 344 A.3 策略的收益来源 347 B 策略的评估 350 B.1 最大回撤与杠杆 350 B.2 D-Ratio指标 352 B.3 D-三因子模型 354 C 策略的筛选与组合 356 C.1 策略的相关系数 356 C.2 筛选方法 357 C.3 策略组合 359 D 策略的资金分配 361 D.1 D-公式 361 D.2 R-公式 362 E 小结 365 |