| 作者 |
| （美）Galen Burghardt（盖伦·伯格哈特）, Brian Walls（布朗·沃尔斯） |
| 丛书名 |
| Broadview财富管理 |
| 出版社 |
| 电子工业出版社 |
| ISBN |
| 9787121337468 |
| 简要 |
| 简介 |
| 内容简介书籍经济管理学书籍 把期货用到主动投资管理中是非常有必要的。《管理期货--机构投资者投资组合构建与分析》从实战的角度给出了商品交易和期货方面的介绍，以及如何评估和管理风险、收益及流动性。 《管理期货--机构投资者投资组合构建与分析》分为三个部分。开篇详细讨论这个行业是如何运转的。在这里会讲述资金如何运作，怎样计算没有清算价值的投资品的收益率，以及商品交易领域常用的投资工具，包括基金、交易平台和账户管理。 第二部分介绍进阶内容，会给出商品交易领域诸多难题的详细解答。作者会谈到一系列话题，比如趋势追踪是如何起效果的，以及商品期货交易领域的投资费用。接下来，作者会展示如何用商品期货深层次的经验洞察未来，从而帮助读者更深切地理解国际金融市场中的波动是如何影响股票市场和商品期货市场收益的。 在深入理解商品交易和管理期货之后，来到了第三部分--构建投资组合。这一部分审视了如何通过对波动率和相关性的预测来构建表现不错的投资组合。作者分享了自己的见解来帮助读者构建好的分散投资组合，介绍了如何识别低相关置信度，事实上这能揭示期货的用处。 |
| 目录 |
| 引言 为什么投资CTA／1 哪类对冲基金是CTA／2 为什么CTA能挣钱／2 你该投资多少钱／7 风险如何／9 很适合机构投资者的一个品种／10 本书结构／11 第1部分 行业的实用指南 第1章 了解收益／16 风险和现金管理／17 交易水平、资金量和名义水平／18 收益波动率的稳定性／19 期货的基础知识／20 典型的期货组合／25 第2章 数据收集／36 CTA体系和你的选择范围／37 数据库的流动组成成分／40 数据溯源导致误导性／43 交易项目和业绩记录长度／45 扣除费用后的收益／45 CTA绩效指数的数据来源／46 第3章 结构化你的投资：常见问题解答／47 应该选择多少CTA／49 什么是CTA基金／53 什么是组合型期货基金／53 什么是管理账户／54 什么是融资平台／57 如何进行选择／58 谁来监管CTA／58 CTA投资者是如何使用结构化票据和总收益互换的／59 管理账户的开户程序／59 CTA的最低投资限额是多少／60 管理者封闭意味着什么／61 基金认购的程序／61 结论／61 第2部分 构建模块 第4章 趋势跟踪系统是如何运作的／64 两个基本策略／65 系统应用／68 交易成本／74 其他考虑／74 案例研究：1994-2003年的两个模型／75 收益率和杠杆／80 大宗商品容量约束／81 市场环境和回撤／82 第5章 两个趋势交易基准／83 数据和追踪趋势成分指数／86 趋势追踪模型／90 为分析趋势追踪收益打下基础／91 构建一个组合／94 简化假设／96 模型是怎么运行的／97 Newedge趋势指标／104 接下来的步骤／106 第6章 日收益数据的价值／108 日收益数据好在哪里／110 Newedge CTA指数数据／111 预测收益的波动率／117 波动率估计值的分布／118 当心对日数据的盲目自信／123 标的收益是高度偏态分布的情况／124 对损失分布的作用／126 第7章 每次大跌后都会出现反转：是均值回归、惯性还是收益的独立性／129 聚焦条件收益／131 错误的投资时机可能导致巨大的成本／131 数据／132 检测报告／133 |