作者	连建辉、孙焕民
出版社
出版时间	2006-07-01

特色：
什么是私人银行？国外私人银行的登陆，为什么引起了国内金融实务界的高度关注？私人银行离中国有多远？随着国内居民家庭财富的积累，特别是高收入群体的不断发展壮大，私人银行服务必将成为中外资银行争夺的焦点，国内私人银行服务也必将在未来几年内得到迅猛发展。本书资料翔实、内容丰富，尽量摈弃深奥晦涩的学术用语，以通俗易懂的语言深入浅出地介绍国际私人银行的经营状况，以*新的资讯数据解剖私人银行的*新发展态势。理论与实践融会贯通，是来自金融实务界的研究人员对中国发展私人银行服务的理性思考。　　私人银行是以财富管理为核心，面向富裕人士所提供的顶级专业化的一揽子金融服务。本书着重介绍了：瑞银集团、汇丰集团、花旗银行等10家当前国际领先的代表性私人银行的经营实践；国际私人银行业的产品服务、业务流程、组织体系以及管理方式；国际私人银行的经营状况和*新发展态势；中国零售银行业的发展脉络以及构建中国私人银行服务体系的基本思路等。　　本书理论与实践相贯通，是来自金融实务界的研究人员对中国发展私人银行服务的理性思考。

资产管理分为自主资产组合管理、非自主资产组合管理以及其他投资服务三类。自主资产组合管理是专为顾客设计的个别管理账户，顾客无需每日参与投资管理决策，而是由私人银行全权管理客户的资产。私人银行严格按照一定的准则管理资产，通常是经与顾客协商，达成委托协议，在此框架内进行资产运作。资产管理人要为每一位顾客专门定制资产组合，以迎合客户的个性化需求。这种服务的量身定制特性是私人银行提供的资产管理与其他金融机构所提供的资产管理服务的*大区别。私人银行在管理客户资产时，要有一个总的投资理念，并构造一个完整的投资过程。这个投资过程大致分为实施观察、资产分配、资产组合管理、运营评价和控制四个阶段。私人银行在做全权经营资产组合管理时，一般投资于以下三种资产：股权、固定利息证券、现金或现金等同物。对一些顾客，还包括第四类一商品。对于资产组合规模小一些的客户，私人银行则提供一种非自主资产管理。它基本上是由各种投资基金构成的，如共同基金、管理基金、单位信托等。私人银行通过使用投资基金，可以有效地管理客户的资产，优化小额资产组合，将多块资产整体运作，达到规模经济效应。投资基金的发展和普及，也反映了存款产品向投资产品转移的趋势。在瑞士，私人银行管理的投资基金也称做内部基金，一般内部基金管理300—400个账户的资产库，每个账户60万一200万瑞郎。如瑞士股票的柜台价值较高，小投资者难以进入股权市场，通过投资基金，私人银行为客户提供了一条投资渠道。投资基金有许多种类，包括主动管理基金、限定资产基金、指数基金、承诺回报基金、雨伞基金、保值基金等。资产管理的其他投资服务是指特定目标投资和奢侈品投资等。特定目标投资包括融资租赁、联属公司、私人权益投资、风险投资和杠杆兼并等。奢侈品投资是投资于绘画、瓷器、雕刻、名画、乐器、珠宝、古式汽车和马车等。在私人银行业做奢侈品投资的客户往往被分为两类，相应地，银行为之提供的服务也不尽相同。一类是私人收藏家、专业人士等。P13